Lexique

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Bienvenue dans notre lexique Investeepedia !

Ce lexique est là pour vous aider à mieux comprendre les mots de l’investissement immobilier et financier. Que vous soyez débutant ou investisseur aguerri, ce glossaire vous aidera à maîtriser les concepts clés pour investir de façon autonome, efficace… et rentable !

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A

Acte authentique

Un acte authentique est un document officiel signé devant un notaire, qui constate juridiquement une transaction immobilière. C’est ce document qui scelle définitivement la vente d’un bien et marque le transfert de propriété entre le vendeur et l’acquéreur.
Il est rédigé et conservé par le notaire, qui en garantit le contenu, la date et la validité.
L’acte authentique est indispensable pour que l’acquéreur devienne propriétaire légal du bien.
💡 Lors d’un achat immobilier, il intervient après la signature du compromis et déclenche le versement des fonds par la banque.
➡️ Un acte essentiel, à ne jamais négliger dans ton parcours d’investisseur immobilier.

Actif immobilier

Un actif immobilier désigne tout bien immobilier détenu dans le but de générer une valeur : soit par des loyers (cashflow), soit par une plus-value à la revente.
Cela inclut les appartements, maisons, immeubles, locaux commerciaux, terrains…
C’est une composante essentielle de ton patrimoine, que tu sois un particulier ou une entreprise.
Plus tes actifs immobiliers sont nombreux, diversifiés et bien gérés, plus ton patrimoine est solide.
💡 Les SCPI, OPCI ou immobilier fractionné sont aussi considérés comme des actifs immobiliers, bien qu’indirects.

Airbnb

Airbnb est une plateforme de location meublée de courte durée très populaire, utilisée par les investisseurs pour proposer leur logement à des voyageurs ou vacanciers.
C’est une stratégie locative rentable, notamment dans les zones touristiques ou urbaines, à condition d’être bien gérée.
💡 Airbnb peut générer un cashflow mensuel élevé, mais demande plus de gestion et de rigueur administrative (déclaration mairie, fiscalité).
👉 Pour déléguer cette gestion, pense à des conciergeries comme Hostnfly, partenaire Investee spécialisé dans l’optimisation des revenus Airbnb.

Amortissement

L’amortissement est un outil fiscal puissant qui permet de répartir la valeur d’un bien immobilier ou de ses équipements sur plusieurs années.
Dans le cadre du statut LMNP (Loueur Meublé Non Professionnel), il te permet de déduire chaque année une partie du prix du bien de tes revenus locatifs, sans impact sur ta trésorerie.
Ce mécanisme peut effacer totalement l’impôt à payer sur tes loyers, rendant l’investissement meublé extrêmement attractif.
💡 En pratique, ton bien, tes meubles, ta cuisine ou même les frais de notaire peuvent être amortis.
👉 Pour simplifier cette comptabilité, utilise des outils comme décla.fr ou Comptastar, spécialistes de la fiscalité LMNP.

Apport personnel

L’apport personnel correspond à la somme d’argent que tu investis de ta poche dans une opération immobilière. Il vient en complément du crédit bancaire pour financer le bien.
Un bon apport (souvent 10 à 20 %) rassure les banques et peut faciliter l’obtention du prêt.
Mais contrairement à une idée reçue, il est tout à fait possible d’investir sans apport, notamment si tu as un bon profil emprunteur.
💡 L’apport peut couvrir les frais de notaire, les travaux, ou les éventuels frais de dossier.
Chez Investee, on t’apprend à utiliser intelligemment ton apport pour maximiser ta rentabilité et ton effet de levier.

Assemblée générale de copropriété

L’assemblée générale (AG) de copropriété est la réunion annuelle obligatoire de tous les copropriétaires d’un immeuble.
Elle permet de voter les décisions importantes : travaux, budget, élection du syndic, approbation des comptes, etc.
Chaque propriétaire y participe en personne ou par procuration, avec un nombre de voix proportionnel à ses tantièmes.
💡 En tant que bailleur, l’AG est un moment stratégique pour anticiper les futurs frais ou valider des travaux valorisants.
➡️ Le procès-verbal de l’AG est un document à lire attentivement avant d’acheter un lot en copropriété.

Association française des Sociétés de Placement Immobilier (ASPIM)

L’ASPIM est l’organisme professionnel qui regroupe les gestionnaires de SCPI, OPCI et autres fonds immobiliers collectifs en France.
Elle a pour mission de représenter le secteur, de défendre ses intérêts et d’apporter plus de transparence aux épargnants.
L’ASPIM publie régulièrement des chiffres de performance, de capitalisation, et de collecte des SCPI.
💡 C’est une excellente source d’informations pour comparer les fonds, comprendre leurs stratégies et suivre les tendances du marché.
➡️ Investee recommande de consulter leurs rapports avant tout investissement en SCPI.

Assurance emprunteur

L’assurance emprunteur est une couverture exigée par la banque lors d’un crédit immobilier.
Elle protège à la fois l’emprunteur et l’établissement financier en cas de décès, invalidité ou incapacité de travail.
💡 Son coût varie selon ton âge, ton état de santé et la durée du prêt. Elle peut représenter jusqu’à 30 % du coût total du crédit !
Depuis la loi Lemoine, tu peux changer d’assurance à tout moment pour en réduire le coût.
➡️ Comparer les offres peut te faire économiser plusieurs milliers d’euros sur la durée du prêt.

Assurance Garantie Loyer Impayé (GLI)

La GLI est une assurance qui couvre le propriétaire en cas de non-paiement des loyers par le locataire.
Elle peut également inclure les dégradations, les frais de justice, et même la vacance locative dans certains cas.
💡 Elle est particulièrement utile si tu loues à des profils jugés “à risque” par les banques : étudiants, intérimaires, jeunes actifs…
Pour y souscrire, ton locataire doit répondre à certains critères de solvabilité.
➡️ C’est une solution sécurisante, mais à comparer avec d’autres comme la caution Visale.

Assurance propriétaire non occupant (PNO)

La PNO est une assurance obligatoire pour les biens en copropriété, même si le logement est vide ou déjà couvert par le locataire.
Elle prend le relais en cas de sinistre non couvert par l’assurance habitation du locataire ou la copropriété.
💡 Elle couvre notamment les murs, les installations, les incendies, ou dégâts des eaux.
Son coût est faible (environ 50 à 100 € par an), mais elle peut éviter de lourdes conséquences financières.
➡️ Tout propriétaire bailleur devrait y souscrire, surtout dans les locations meublées ou saisonnières.

Augmentation annuelle du loyer

L’augmentation annuelle du loyer est un mécanisme légal prévu dans le bail d’habitation, qui permet au propriétaire de réviser le montant du loyer.
Cette révision se fait en fonction de l’indice IRL (Indice de Référence des Loyers), publié chaque trimestre par l’INSEE.
💡 Elle permet de maintenir le pouvoir d’achat du propriétaire bailleur, en suivant l’inflation.
Attention, elle doit être prévue dans le contrat de bail pour être applicable.
➡️ Si tu oublies de l’appliquer, tu perds ce droit pour l’année concernée.

B

Bail

Le bail est un contrat de location signé entre un propriétaire (le bailleur) et un locataire. Il définit les conditions de mise à disposition du logement : durée, montant du loyer, dépôt de garantie, obligations de chaque partie, etc.
En immobilier résidentiel, on parle souvent de bail d’habitation, qui peut être meublé (1 an renouvelable ou 9 mois pour les étudiants) ou vide (3 ans renouvelables).
Mais il existe aussi le bail commercial, qui concerne la location de locaux à usage professionnel ou commercial. Ce type de bail est généralement conclu pour une durée minimale de 9 ans, avec une plus grande liberté contractuelle et un encadrement spécifique (renouvellement, indemnité d’éviction, etc.).
💡 Chaque type de bail a ses propres règles fiscales, juridiques et stratégiques.
➡️ Bien comprendre son bail, c’est sécuriser sa relation locative et éviter les litiges.

Bailleur

Le bailleur est la personne (physique ou morale) qui met un bien immobilier en location. Il en est le propriétaire légal, et s’engage, à travers le bail, à fournir un logement décent, en bon état d’usage, à son locataire.
Le bailleur peut être un particulier, une SCI, une société commerciale, ou même un investisseur institutionnel.
En contrepartie, il perçoit un loyer mensuel, et peut bénéficier de nombreux avantages fiscaux selon le régime choisi (LMNP, micro-foncier, déficit foncier, etc.).
💡 Le rôle du bailleur ne se limite pas à encaisser un loyer : il doit aussi assurer la bonne gestion du bien, répondre aux obligations légales, et parfois gérer des imprévus (impayés, sinistres, vacance…).
➡️ Pour simplifier la vie du bailleur, des solutions comme Monsieur Hugo peuvent prendre en charge toute la gestion locative.

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Compte-Titres Ordinaire (CTO)

Le Compte-Titres Ordinaire (CTO) est la solution la plus simple et la plus flexible pour investir en bourse, sans plafond de versement ni contrainte sur les supports d’investissement. C’est une enveloppe incontournable si tu veux diversifier ton patrimoine avec des actions, des ETF, des obligations, des SCPI, ou même des actions américaines, des ETP crypto ou d’autres produits financiers spécialisés.

Avec un CTO, tu peux investir dans le monde entier : marchés français, américains, émergents… mais aussi accéder à des fonds thématiques, des produits à effet de levier, ou des supports que le PEA ne permet pas. C’est une liberté totale : pas de restriction géographique, pas de contrainte d’éligibilité.

💡 Contrairement au PEA, le CTO n’offre pas d’avantage fiscal, mais il donne accès à tous les actifs cotés. Tu peux y loger des dividendes en devises, mettre en place des stratégies plus avancées, ou explorer des classes d’actifs innovantes.

📌 En contrepartie, les revenus (dividendes, coupons, plus-values) sont soumis à la flat tax de 30 % (ou, sur option, au barème progressif + prélèvements sociaux). Il est donc important d’en tenir compte dans ta stratégie globale.

Tu te demandes si un CTO est fait pour toi ? Voici quelques bonnes raisons de l’ouvrir : ✅ Tu veux investir sans plafond ni contrainte
✅ Tu veux accéder à des marchés internationaux
✅ Tu veux compléter ton PEA ou ton assurance-vie
✅ Tu veux tester une approche plus dynamique ou diversifiée

👉 Pour bien démarrer : ouvre ton CTO chez un courtier fiable et compétitif (comme Degiro, Bourse Direct ou Trade Republic), commence avec des ETF globaux (MSCI World, S&P 500, Nasdaq…), et pense à l’optimisation fiscale des moins-values si tu passes en fiscalité réelle.

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Obligation

Une obligation est un placement financier dans lequel tu prêtes de l’argent à une entreprise, un État ou une collectivité, en échange d’un intérêt régulier et du remboursement du capital à une date précise. C’est un peu comme si tu devenais temporairement le banquier d’un acteur économique : tu avances les fonds, il s’engage à te rémunérer.

Ce type de placement appartient à la catégorie des actifs à revenu fixe, car il génère des coupons (paiements d’intérêts) versés à intervalles réguliers, souvent annuellement ou semestriellement. À l’échéance, tu récupères ce que l’on appelle la valeur nominale de l’obligation — en général 1 000 € par titre.

💡 Une obligation n’est pas une action : tu ne détiens pas une part de l’entreprise, mais tu es considéré comme un créancier. En cas de faillite, tu passes devant les actionnaires pour récupérer ton dû — ce qui en fait un placement souvent plus sécurisé, mais aussi moins rémunérateur.

Il existe deux grandes familles d’obligations :

  • Les obligations investment grade, émises par des emprunteurs solides, bien notés par les agences de notation (AAA à BBB-). Elles offrent moins de rendement mais plus de sécurité.
  • Les obligations high yield (ou obligations à haut rendement), émises par des entreprises plus risquées ou moins bien notées, qui doivent proposer des taux d’intérêt plus élevés pour attirer les investisseurs.

📉 Comme les obligations sont cotées sur les marchés, leur valeur évolue chaque jour. Lorsqu’un nouveau taux d’intérêt plus élevé est proposé sur le marché, les obligations existantes deviennent moins attractives, donc leur prix baisse. C’est ce lien inverse entre taux et prix qui rend les obligations sensibles aux mouvements économiques.

Un indicateur important à suivre est le rendement à maturité (ou Yield to Maturity – YTM), qui mesure le rendement réel de ton obligation si tu la gardes jusqu’à l’échéance, en tenant compte du prix d’achat, des coupons reçus, et du remboursement final.

Tu peux investir en obligations :

  • En direct (via un compte-titres ou une assurance-vie multisupport),
  • Ou via des fonds obligataires ou ETF obligataires, pour une meilleure diversification.

L

Liquidité

La liquidité désigne la facilité avec laquelle un actif peut être transformé en argent liquide rapidement et sans perte de valeur. Plus un actif est liquide, plus il peut être revendu instantanément, au prix du marché, et avec peu de frais. À l’inverse, un actif illiquide nécessite souvent plus de temps, plus de négociation, et s’accompagne d’une décote pour trouver preneur.

💡 Par nature, l’argent liquide est l’actif le plus liquide, suivi des actions cotées, des obligations d’État, ou encore des ETF (fonds indiciels cotés). À l’opposé, des actifs comme l’immobilier, les œuvres d’art, les voitures ou certaines parts de société non cotée sont considérés comme illiquides, car leur vente est souvent longue, complexe et incertaine.

Disposer de liquidité, que ce soit à titre personnel ou professionnel, permet de réagir rapidement face à une dépense imprévue, de saisir une opportunité d’investissement, ou simplement de ne pas se retrouver bloqué en cas d’urgence. Une bonne gestion de trésorerie permet d’éviter des ventes forcées ou des arbitrages défavorables.

Pour un investisseur, il est essentiel de conserver une part de son patrimoine dans des actifs liquides. Cela permet de garder une agilité financière, sans avoir à vendre précipitamment un actif long terme en cas de besoin.

👉 C’est pourquoi une stratégie patrimoniale équilibrée combine souvent des actifs liquides (comme les ETF, les fonds euros ou les livrets réglementés) avec des actifs moins liquides mais potentiellement plus rentables (comme l’immobilier, le private equity ou les SCPI à capital fixe).

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Plan d’Épargne en Actions (PEA)

Le PEA est l’un des meilleurs outils pour investir en bourse tout en réduisant ta fiscalité. Il s’agit d’un compte d’investissement réglementé qui te permet d’acheter des actions européennes, des ETF éligibles ou même certaines SCPI, tout en profitant d’un cadre fiscal ultra avantageux après 5 ans de détention. Il se compose de deux volets : un compte-titres, où tu loges tes valeurs mobilières, et un compte-espèces, utilisé pour gérer tes liquidités, dividendes ou plus-values.

💡 Ce qui fait la force du PEA ? Après 5 ans, tous les gains que tu réalises (plus-values et dividendes) sont exonérés d’impôt sur le revenu. Tu ne payes que les prélèvements sociaux (17,2 %). Cela te permet de faire fructifier ton capital sans alourdir ta fiscalité. Tu peux verser jusqu’à 150 000 € sur un PEA classique, et jusqu’à 225 000 € si tu ouvres également un PEA-PME, dédié aux PME et ETI européennes.

📌 Attention : un retrait avant 5 ans entraîne la clôture du plan, sauf en cas de licenciement, invalidité ou autre motif exceptionnel. Après 5 ans, tu peux faire des retraits partiels sans fermer ton plan : c’est donc beaucoup plus souple qu’on ne le pense.

Tu te demandes si c’est fait pour toi ? Voici quelques bonnes raisons d’ouvrir un PEA : ✅ Tu veux investir en bourse avec moins d’impôts
✅ Tu vises une croissance long terme pour préparer un projet ou ta retraite
✅ Tu cherches une enveloppe complémentaire à ton assurance-vie ou ton CTO

👉 Pour bien démarrer : ouvre ton PEA chez un acteur compétitif (comme une banque en ligne ou un courtier spécialisé), choisis des ETF éligibles simples et diversifiés, et adopte une stratégie d’investissement régulier (DCA) pour lisser les points d’entrée.

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