La fiscalité du patrimoine 2025
La fiscalité occupe une place centrale dans la stratégie de gestion de patrimoine.
Bien la comprendre permet non seulement d’éviter des erreurs coûteuses, mais surtout de saisir les leviers d’optimisation à sa disposition.
Fiscalité des revenus financiers
Les revenus financiers regroupent les produits de placements (intérêts, dividendes), les plus-values boursières, ainsi que les gains d’assurance-vie. Ils sont soumis à un cadre fiscal harmonisé depuis 2018 : le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU).
Plus-values sur valeurs mobilières
Les gains issus de la vente de titres (actions, obligations, parts de fonds) sont, par défaut, taxés au PFU de 30 % (dont 12,8 % d’impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux).
✅ Option possible pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu (global pour tous les revenus du capital).
Titres acquis avant 2018
Pour les titres achetés avant le 1er janvier 2018, une réduction d’imposition s’applique en cas d’option pour le barème progressif :
50 % d’abattement entre 2 et 8 ans de détention
65 % au-delà de 8 ans
Cet avantage ne concerne que l’impôt sur le revenu.
Dividendes
Soumis au PFU de 30 % par défaut. En cas d’option pour le barème progressif, un abattement de 40 % est appliqué avant imposition.
⚠️ Les prélèvements sociaux (17,2 %) s’appliquent sur le montant brut.
Produits à revenu fixe (livrets, comptes à terme...)
Taxation identique : PFU à 30 %, ou option pour le barème progressif sans abattement.
Plan d'épargne en actions (PEA)
Après 5 ans de détention, les plus-values et dividendes du PEA sont exonérés d’impôt sur le revenu. Les prélèvements sociaux restent dus.
⭐ Idéal pour investir en bourse sur le long terme. Voir notre comparatif de courtiers pour PEA
Assurance-vie et contrat de capitalisation
Après 8 ans : abattement annuel de 4 600 € (personne seule) ou 9 200 € (couple)
Taux réduit à 7,5 % pour les encours < 150 000 € (sinon 12,8 % au-delà)
Prélèvements sociaux à 17,2 %
Fiscalité des revenus immobiliers
Plus-values immobilières
Applicable lors de la revente d’un bien avec gain.
Imposition : 19 % (IR) + 17,2 % (PS)
Exonération totale :
IR : après 22 ans de détention
PS : après 30 ans
Surtaxe de 2 à 6 % pour les plus-values > 50 000 €
Cas d’exonération : vente RP, première cession sous conditions, etc.
Revenus fonciers (location nue)
Deux régimes possibles :
Micro-foncier (revenus < 15 000 €/an) : abattement de 30 %
Réel : déduction des charges réelles (travaux, intérêts, taxes…)
Déficit foncier imputable à hauteur de 10 700 €/an sur le revenu global
L’impôt sur le revenu (IR)
Barème progressif (revenus 2024) :
Jusqu’à 10 777 € : 0 %
10 778 € – 27 478 € : 11 %
27 479 € – 78 570 € : 30 %
78 571 € – 168 994 € : 41 %
Au-delà : 45 %
Les revenus fonciers, financiers ou professionnels y sont ajoutés et soumis à ces tranches, après abattements ou déductions selon le régime choisi.
Transmission à titre gratuit
Abattements selon le lien de parenté
Parents → enfants : 100 000 € par parent
Conjoints / PACS : 80 724 €
Petits-enfants : 31 865 €
Personnes handicapées : +159 325 € cumulables
💼 Ces abattements se renouvellent tous les 15 ans.
Barèmes d'imposition
Enfants : 5 à 45 %
Frères/sœurs : 35 – 45 %
Parents éloignés : 55 %
Non-parents : 60 %
Démembrer pour optimiser
Le démembrement de propriété (usufruit / nue-propriété) permet de transmettre en plusieurs étapes et de bénéficier d’une base taxable réduite.
⭐ Exemple : un usufruitier de 70 ans = valeur usufruit 40 %, nue-propriété 60 %
Assurance-vie en cas de décès
Versements avant 70 ans : abattement de 152 500 € par bénéficiaire, puis 20 % / 31,25 %
Après 70 ans : abattement global de 30 500 € (primes seulement), droits de succession classiques