Compte-Titres-Ordinaire (CTO) : investir librement en Bourse

Vous souhaitez investir en Bourse en toute liberté, sans contrainte de zone géographique ou de type d’actif ? Le Compte-Titres Ordinaire (CTO) est fait pour vous. C’est l’enveloppe d’investissement la plus souple et universelle, idéale pour celles et ceux qui veulent accéder à l’ensemble des marchés financiers mondiaux.

Contrairement au Plan d’Épargne en Actions (PEA), qui se limite aux actions européennes, le CTO vous permet d’investir sur toutes les places boursières :

  • Actions françaises, américaines, asiatiques ou émergentes,
  • Obligations,
  • ETF (fonds indiciels),
  • Fonds d’investissement,
  • Produits structurés, REITs, matières premières…
    Bref, tout l’univers boursier s’ouvre à vous.

Autre atout : le CTO n’impose aucune limite de versement, aucune durée minimale de détention, et vous pouvez retirer vos fonds à tout moment, en toute simplicité. C’est un compte parfaitement adapté à ceux qui souhaitent garder le contrôle total de leurs investissements.

Le conseil Investee :

Si vous débutez en Bourse, commencez par ouvrir un PEA : sa fiscalité avantageuse après 5 ans en fait un excellent outil de capitalisation.
Ensuite, pour diversifier davantage vos investissements, notamment à l’international, complétez votre stratégie avec un CTO. C’est le duo gagnant pour construire une allocation complète et maîtrisée.

👉 Découvrez notre comparatif des meilleurs CTO du marché pour trouver l’offre qui correspond à votre profil et à vos objectifs d’investissement. (lien à insérer)

Un CTO, cʼest quoi ?

Le CTO, ou Compte-Titres Ordinaire, est lʼenveloppe dʼinvestissement la plus simple, la plus souple et la plus universelle pour accéder aux marchés financiers.
Il vous permet dʼacheter, de détenir et de vendre une grande diversité de titres financiers, en toute liberté.
Cʼest la porte dʼentrée idéale pour investir en Bourse, sans plafond, sans contrainte, et sans limitation de durée ou de nationalité des titres.

Définition simple du CTO

Le compte-titres ordinaire est un support dʼinvestissement qui permet de loger :

  • Des actions (françaises, européennes, américaines, etc.)
  • Des obligations (dʼÉtat ou dʼentreprise)
  • Des ETF (trackers)
  • Des SICAV et FCP (fonds dʼinvestissement)
  • Des produits dérivés : turbos, warrants, options, futures, certificats, etc.

➡ Il nʼy a pas de plafond de versement, pas de limite au nombre de comptes ouverts, et aucun engagement de durée.
Le CTO est parfaitement adapté à ceux qui veulent investir à leur rythme, sans restriction.

Un accès illimité aux marchés financiers mondiaux

Contrairement à dʼautres enveloppes comme le PEA, le CTO permet dʼinvestir sur toutes les places boursières du monde.
Vous pouvez ainsi construire un portefeuille réellement diversifié, en choisissant librement :

  • vos zones géographiques
  • vos secteurs dʼactivité
  • vos styles de gestion (croissance, rendement, dividendes, etc.)

Un compte accessible à tous

Le CTO peut être ouvert par :

  • Toute personne physique : adulte ou mineur (via un représentant légal)
  • Toute personne morale : SCI, SASU, SARL, holding patrimoniale, société commerciale, etc.

👉 Vous pouvez détenir autant de CTO que vous le souhaitez.

➡ Aucun plafond, aucun quota, aucune restriction.

Propriété juridique directe

Avec un CTO, vous êtes juridiquement propriétaire des titres achetés.
Cela signifie que :

  • Vous détentez réellement les actions en votre nom (et non une créance, comme en assurance-vie)
  • Vous percevez directement les dividendes, coupons, ou droits de vote liés à vos actifs

Couplé à un compte espèces

Chaque CTO est automatiquement associé à un compte espèces, qui :

  • Reçoit vos versements en numéraire
  • Sert à régler vos achats de titres
  • Accueille vos produits financiers : dividendes, plus-values, etc.
  •  

Une sécurité encadrée

Les liquidités présentes sur le compte espèces de votre CTO sont couvertes par la garantie des dépôts, à hauteur de 100 000 € par personne et par établissement, comme pour un compte bancaire classique.

➡ Cela vous assure une protection réglementaire, même en cas de faillite du prestataire.

Le fonctionnement du CTO

Le compte-titres ordinaire, ou CTO, est lʼoutil de base pour investir sur les marchés financiers.
Il fonctionne comme une plateforme dʼinvestissement qui vous permet dʼacheter, de détenir et de vendre des valeurs mobilières (actions, obligations, ETF, etc.), avec zéro plafond de versement et une ouverture sur toutes les places boursières mondiales.

👉 Voici les grandes étapes pour comprendre son fonctionnement, simplement 👇

Ouverture du CTO

Lʼinvestisseur commence par ouvrir un compte-titres auprès dʼun établissement financier ou dʼun courtier en ligne.

Lors de cette ouverture :

  • Il devra remplir un questionnaire de profil investisseur, obligatoire pour déterminer son niveau de connaissance des marchés financiers et son appétence au risque.
  • Une fois ouvert, le CTO est composé de deux sous-comptes :
    • Un compte espèces, qui reçoit vos versements en argent.
    • Un compte titres, qui héberge les actifs achetés (actions, obligations, ETF…).

📌 Ajout dʼun schéma visuel conseillé ici pour illustrer cette structure bipartite.

Alimentation du compte

Vous pouvez verser de lʼargent sur votre CTO :

  • En numéraire : par virement bancaire ou chèque, vous créditez la partie espèces de votre compte.
  • En nature : vous pouvez transférer des titres que vous détenez déjà dans un autre CTO vers ce nouveau compte.

⚠️ Les transferts en nature peuvent générer une plus-value imposable, à anticiper avec votre conseiller.

Gestion du CTO : libre ou pilotée

Deux modes de gestion sʼoffrent à vous :

Gestion libre

Vous pilotez vous-même vos investissements :

  • Achat ou vente au comptant : vous utilisez uniquement le cash disponible sur le compte espèces.
  • Achat avec effet de levier via le SRD (Service de Règlement Différé) :
    • Vous pouvez investir jusquʼà 5 fois la somme en espèces,
    • Et jusquʼà 2,5 fois la valeur de vos titres détenus.

💡 Le CTO est le seul compte permettant dʼutiliser le SRD, ce qui en fait un outil prisé pour les stratégies plus dynamiques (à manier avec précaution).

Gestion pilotée

Vous confiez la gestion à un professionnel via un mandat.
Lʼétablissement gère alors vos investissements selon votre profil de risque, vos objectifs et lʼévolution des marchés.

Perception des gains et récupération du capital

Le CTO vous permet de :

  • Toucher des dividendes dʼactions et des coupons dʼobligations,
  • Réaliser des plus-values à la vente dʼun actif,
  • Retirer votre argent à tout moment, sans délai imposé ni pénalité.

⚠️ Chaque opération peut avoir des conséquences fiscales immédiates (voir notre section sur la fiscalité du CTO).

Suivi administratif et fiscal

Chaque opération effectuée sur votre CTO donne lieu à un avis dʼopéré.

Chaque année, lʼétablissement vous transmet :

  • Un relevé de situation de votre compte,
  • Un Imprimé Fiscal Unique (IFU), qui récapitule les montants à déclarer (dividendes, plus-values, intérêts…).

Procuration possible

Vous pouvez donner une procuration à un proche (conjoint, enfant majeur, tiers de confiance) pour quʼil puisse gérer le compte à votre place ou en votre absence.

Les types de Compte-Titres Ordinaire (CTO)

Avant dʼouvrir un CTO, il est important de savoir quʼil existe plusieurs formes juridiques possibles, adaptées à votre situation personnelle ou patrimoniale.

👉 Ces comptes peuvent être regroupés en deux grandes catégories : les CTO individuels et les CTO collectifs.

Le CTO individuel : simplicité et autonomie

Le compte-titres individuel est la forme la plus courante.
Il est ouvert au nom dʼune seule personne, qui en est lʼunique titulaire.

  • Elle seule peut effectuer des opérations dʼachat ou de vente,
  • Sauf en cas de procuration donnée à un tiers (conjoint, enfant, conseiller…).

Ce type de CTO convient parfaitement à ceux qui souhaitent gérer leur portefeuille en toute autonomie, tout en gardant la possibilité de déléguer ponctuellement certaines opérations.

💡 Petite vigilance si vous êtes en couple : pensez à bien identifier lʼorigine des fonds investis (fonds propres ou communs) en fonction de votre régime matrimonial.
Cela peut avoir un impact en cas de divorce ou de succession.

Le CTO collectif : pour une gestion à plusieurs

Il existe trois formes principales de compte-titres collectifs, chacun avec ses propres règles de fonctionnement :

CTO joint

  • Deux personnes sont co-titulaires du compte (souvent un couple).
  • Chacune peut opérer librement, sans avoir besoin de lʼaccord de lʼautre.
  • En cas de décès de lʼun des deux, le compte est bloqué jusquʼau règlement de la succession.

✅ Un bon compromis pour les couples souhaitant gérer ensemble un portefeuille commun, avec une grande souplesse dʼutilisation.

CTO indivis

  • Le compte est détenu par plusieurs personnes, mais toutes les décisions doivent être prises à lʼunanimité.
  • Chaque opération (achat, vente, virement…) nécessite lʼaccord de tous les co-indivisaires.

⚠ Ce type de CTO est plus rigide.
Il est souvent utilisé dans le cadre de successions, ou de placements familiaux où la gestion conjointe est nécessaire.

CTO en démembrement de propriété

Ce type de CTO résulte souvent dʼune donation ou dʼune succession.
La propriété du compte est alors partagée entre :

  • L’usufruitier : il a le droit de percevoir les revenus du portefeuille (dividendes, coupons…),
  • Le nu-propriétaire : il détient la propriété du capital, mais sans percevoir les revenus. Il pourra vendre ou transmettre les titres à terme.

💡 Le démembrement permet de transmettre progressivement un patrimoine, tout en conservant des droits dʼusage ou des revenus :
cʼest un outil stratégique en gestion de patrimoine.

Lʼunivers dʼinvestissement dʼun CTO

Le Compte-Titres Ordinaire (CTO), cʼest un peu comme lʼhypermarché de lʼinvestissement.
Si vous cherchez une enveloppe sans limites, où vous pouvez piocher dans toutes les classes dʼactifs financières, alors le CTO est tout simplement incontournable.

Un accès à (presque) tout ce qui existe

Contrairement à dʼautres enveloppes comme le PEA ou lʼassurance-vie, qui sont souvent limitées par leur fiscalité ou leur réglementation, le CTO offre une ouverture totale à lʼensemble des produits cotés… et non cotés.

Sans être exhaustif, voici ce que vous pouvez loger dans votre CTO :

  • Actions françaises, européennes, américaines, asiatiques… (Apple, LVMH, Tesla, Hermès, NVIDIA… tout y est !)
  • Obligations dʼÉtat ou dʼentreprise
  • Fonds communs de placement (OPCVM) : fonds actions, fonds obligataires, fonds mixtes
  • ETF / Trackers : pour répliquer les grands indices mondiaux (MSCI World, S&P 500, Nasdaq 100, etc.)
  • Produits structurés : à formule ou à capital protégé
  • Produits dérivés : options, futures, turbos, certificats
  • SCPI, OPCI, SCI, SIIC : pour accéder à de lʼimmobilier indirect
  • FIP et FCPI : pour investir dans des entreprises non cotées avec des avantages fiscaux
  • Cryptomonnaies (via produits cotés ou trackers crypto)
  • Matières premières : or, pétrole, métaux précieux via ETF ou certificats

Une ouverture géographique totale

Cʼest lʼun des gros avantages du CTO : aucune restriction géographique.
Vous pouvez investir aussi bien en France quʼaux États-Unis, en Asie ou dans les marchés émergents.

💡 Exemple concret : vous souhaitez profiter de la croissance spectaculaire des géants technologiques américains comme Apple ou NVIDIA ?
Avec un CTO, rien ne vous empêche dʼy accéder directement, en quelques clics, sans contrainte réglementaire.

Pourquoi cʼest important ?

Parce quʼun bon portefeuille doit être :

  • Diversifié (en types dʼactifs),
  • Équilibré (en risques et performances attendues),
  • Et surtout ouvert au monde : lʼéconomie ne sʼarrête pas à nos frontières !

Le CTO vous permet de construire une stratégie dʼinvestissement sur-mesure, adaptée à votre profil, vos convictions, et vos objectifs à long terme.

À retenir :

  • Le CTO donne accès à lʼensemble des produits financiers disponibles sur les marchés mondiaux
  • Il permet dʼinvestir dans des secteurs et zones géographiques variés, sans contrainte
  • Cʼest la seule enveloppe réellement universelle, que vous soyez débutant ou investisseur aguerri

Qui peut ouvrir un Compte-Titres Ordinaire (CTO) ?

Cʼest très simple : tout le monde (ou presque) peut ouvrir un CTO.
Cʼest dʼailleurs lʼune de ses grandes forces : il est universel et accessible à tous les profils, que vous soyez un investisseur particulier ou une personne morale.

Pour les particuliers

Vous êtes un épargnant individuel ?
Le CTO est fait pour vous.

Il peut être ouvert par :

  • Toute personne majeure
  • Mais aussi par des mineurs, avec lʼaccord de leurs représentants légaux
    (idéal pour commencer à investir jeune !)

Et ce, quel que soit votre statut :

  • Salarié, fonctionnaire, retraité…
  • Ou travailleur indépendant : freelance, auto-entrepreneur, profession libérale, chef dʼentreprise…

👉 Le compte-titres est lʼenveloppe idéale pour diversifier vos placements, compléter votre PEA ou vos contrats dʼassurance-vie, ou tout simplement prendre le contrôle de votre épargne.

Pour les personnes morales

Bonne nouvelle : les entreprises aussi peuvent ouvrir un CTO.

Cela concerne notamment :

  • Les sociétés commerciales : SAS, SARL, SASU, etc.
  • Les sociétés patrimoniales : SCI, holding, Société Civile de portefeuille…
  • Toute autre structure juridique souhaitant placer sa trésorerie ou investir à long terme

🎯 Cʼest une excellente solution pour faire fructifier la trésorerie dʼentreprise, ou encore gérer un portefeuille de titres au sein dʼune société.

À retenir :

  • Le CTO peut être ouvert en nom propre ou via une société
  • Il est sans restriction de profil : accessible dès la majorité (et même avant), quels que soient vos revenus ou votre statut
  • Il est parfaitement adapté aux indépendants, professions libérales et entrepreneurs qui souhaitent prendre leur épargne en main

Ouvrir son CTO dans une banque en ligne ou auprès dʼun courtier spécialisé

Vous souhaitez ouvrir un Compte-Titres Ordinaire (CTO) ? Vous avez alors deux grandes options :

  • Les banques traditionnelles (banques de détail, banques privées, banques patrimoniales),
  • Ou les courtiers en ligne, spécialisés dans la gestion boursière.

Chez Investee, notre recommandation est claire : optez pour un courtier en ligne.
Pourquoi ? Parce qu’ils offrent :

  • Une expérience plus fluide,
  • Des frais très réduits,
  • Et une accélération de votre autonomie en tant qu’investisseur.

Pourquoi choisir un courtier en ligne ?

Les courtiers boursiers en ligne ont révolutionné lʼaccès aux marchés financiers. Ils proposent :

  • Des frais de courtage imbattables, parfois même à 0 € sur certains ETF,
  • Zéro droit de garde : vous ne payez pas simplement pour détenir vos titres,
  • Une interface intuitive et accessible 24h/24 depuis votre smartphone ou votre ordinateur,
  • Un accès à la totalité des marchés mondiaux : Europe, Amérique du Nord, Asie, etc.

🚀 Résultat : vous investissez plus facilement, plus librement, et plus efficacement.

Vous avez déjà un CTO dans une banque traditionnelle ?

Pas de souci : vous pouvez transférer votre CTO vers un nouvel établissement, sans avoir à vendre vos titres.

✅ Cʼest un transfert « en nature », qui vous permet de conserver votre historique dʼachat et de ne pas déclencher dʼimposition sur les plus-values latentes.

Comment se passe un transfert de CTO ?

  1. 🧠 Choisissez votre nouveau courtier en fonction des critères qui comptent pour vous : frais, ergonomie, marchés accessibles…
  2. 📝 Ouvrez un CTO chez ce nouvel acteur.
  3. 📄 Complétez un formulaire de transfert, souvent disponible en ligne.
  4. 🤝 Le nouveau courtier se charge de tout : il contacte votre ancien établissement pour effectuer le transfert.

⏳ Délais à prévoir : entre 2 et 6 semaines, selon les courtiers.

Et les frais de transfert ?

Certaines banques facturent des frais de transfert sortants, généralement entre 50 € et 150 €.

🚀 Bonne nouvelle : la plupart des courtiers en ligne remboursent ces frais, partiellement ou en totalité.

📅 Astuce : pensez à conserver votre dernier relevé de portefeuille pour faciliter lʼopération.

À retenir :

  • Le CTO peut être ouvert en quelques minutes chez un courtier en ligne,
  • Le transfert est simple, sans fiscalité immédiate, et géré par le nouvel établissement,
  • Cela peut être une excellente décision pour réduire vos frais, améliorer votre interface de gestion ou centraliser vos placements.

📣 Prêt à franchir le pas ?
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Les éléments clés des meilleurs CTO : comment choisir ?

Tous les Comptes-Titres Ordinaires (CTO) ne se valent pas.
Et pour cause : entre les banques traditionnelles, souvent figées dans leur modèle ancien, et les courtiers en ligne spécialisés, le fossé est immense.

👉 Chez Investee, on vous guide pour faire un choix éclairé, en vous concentrant sur les critères qui comptent vraiment.

Pourquoi éviter les banques classiques ?

Les banques de réseau sont rarement compétitives pour détenir un CTO :

  • Frais élevés : droits de garde, frais de transaction importants, frais de change…
  • Ergonomie dépassée : plateformes peu intuitives, souvent pensées pour la consultation et non pour l’action.
  • Manque dʼautonomie : dans certains cas, vous devez même passer vos ordres par téléphone ou par email via un conseiller.

⏱ À l’heure où l’on peut acheter une action en 3 clics depuis son smartphone, cela paraît bien obsolète…

Pourquoi privilégier un courtier en ligne ?

Les courtiers spécialisés dans la Bourse en ligne proposent :

  • Des frais ultra compétitifs
  • Des interfaces ergonomiques et puissantes
  • Un accès en temps réel aux marchés mondiaux
  • Et une gestion simple, rapide et autonome, même pour un débutant

✅ Résultat : vous conservez 100 % de votre liberté tout en économisant sur les frais, ce qui améliore vos rendements sur le long terme.

Le conseil d’Investee : les 7 critères essentiels pour choisir le bon CTO

Voici les éléments-clés à vérifier avant d’ouvrir votre CTO :

Pas de droits de garde

Pour éviter de payer simplement pour détenir des titres.

Aucun frais d’inactivité

Vous devez pouvoir investir à votre rythme, sans pression.

Des frais de transaction raisonnables

0 à 2 € par ordre est un bon repère.

Un large accès aux marchés

France, États-Unis, Europe, Asie… pour une vraie diversification.

Une plateforme intuitive et fluide

Web + application mobile, bien conçues.

Un service client réactif

Disponible facilement en cas de besoin (chat, téléphone, mail).

Des outils de suivi performants

Visualisation des performances, reporting fiscal, alertes…

À retenir :

  • Évitez les établissements généralistes si vous voulez investir efficacement
  • Choisissez un acteur 100 % tourné vers l’investissement en Bourse, avec :
    • des frais clairs et transparents
    • une expérience utilisateur fluide

👉 Le bon CTO, c’est celui qui vous permet d’investir facilement, sans surcoût inutile.

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Les meilleurs CTO

TABLEAU

Gestion libre ou gestion sous mandat : que choisir pour son CTO ?

Lorsque vous ouvrez un Compte-Titres Ordinaire (CTO), lʼune des premières décisions à prendre concerne le mode de gestion de votre portefeuille.
Souhaitez-vous piloter vous-même vos investissements, ou préférez-vous confier cette mission à un professionnel ?

👉 Deux approches coexistent : la gestion libre et la gestion sous mandat.

La gestion libre : pour ceux qui veulent garder la main

Avec la gestion libre, vous êtes seul maître à bord.
Vous décidez :

  • des titres que vous achetez (actions, ETF, obligations…),
  • des moments où vous investissez ou arbitrez,
  • et de votre propre stratégie d’allocation.

💡 C’est la solution idéale si :

  • Vous avez un minimum de temps et d’intérêt pour les marchés financiers,
  • Vous souhaitez vous former activement à l’investissement,
  • Vous aimez comprendre et choisir où va votre argent.

✅ Avantage : pas de frais de gestion spécifiques.
Vous ne payez que les frais de courtage liés à vos opérations.

La gestion sous mandat : pour déléguer en toute confiance

Dans ce cas, vous confiez la gestion de votre portefeuille à un professionnel, selon les modalités définies dans un mandat de gestion personnalisé.

Le gestionnaire choisira les investissements en fonction :

  • De votre profil de risque,
  • De vos objectifs financiers (croissance, revenus, capital…),
  • De votre horizon de placement et de votre situation patrimoniale.

📌 Avant toute mise en place, un test d’adéquation réglementaire est réalisé pour s’assurer que ce mode de gestion correspond bien à votre profil (revenus, patrimoine, expérience en Bourse…).

💸 Ce service entraîne des frais de gestion annuels, généralement exprimés en pourcentage de l’encours, mais peut être très pertinent si vous manquez de temps, de connaissances ou d’envie de gérer vous-même.

Alors, quelle gestion choisir ?

  • Vous êtes autonome, curieux, et avez envie de comprendre les marchés ?
    👉 La gestion libre est faite pour vous.
  • Vous préférez déléguer à un professionnel, tout en conservant une vision globale ?
    👉 La gestion sous mandat est une option rassurante et structurée.

💡 Et bonne nouvelle : certains courtiers proposent les deux modes, ce qui vous permet d’évoluer au fil du temps, selon vos envies et votre expérience.

📣 Call-to-action :
Vous hésitez entre gestion libre et gestion pilotée ?
👉 Consultez notre comparatif des meilleurs courtiers CTO selon votre profil et votre niveau d’implication.

Opter pour la gestion pilotée (gestion sous mandat)

Lorsque vous ouvrez un Compte-Titres Ordinaire (CTO), vous avez le choix entre plusieurs modes de gestion, selon votre niveau de connaissance, votre disponibilité et votre envie de vous impliquer dans la gestion de vos investissements.

Les différents modes de gestion possibles :

La gestion libre

Vous gérez vous-même votre portefeuille.
Vous choisissez les titres, passez vos ordres, et suivez les marchés.

👉 Cʼest la solution la plus autonome, mais aussi celle qui demande le plus dʼimplication et de connaissances.

La gestion conseillée

Vous conservez la main sur vos décisions, mais vous êtes accompagné par un conseiller qui vous propose :

  • des idées d’investissement,
  • des analyses personnalisées,
  • un suivi régulier de votre portefeuille.

👉 Un bon compromis si vous souhaitez rester acteur, tout en bénéficiant dʼun avis expert.

La gestion sous mandat (ou gestion pilotée)

Vous déléguez la gestion de votre CTO à un professionnel agréé, qui s’occupe intégralement des décisions d’investissement, selon un mandat signé au préalable.

👉 Cʼest la solution idéale si vous :

  • manquez de temps,
  • ne maîtrisez pas encore les marchés financiers,
  • ou si vous souhaitez éviter les erreurs émotionnelles.

Comment choisir la bonne option ?

Le choix du mode de gestion dépend principalement de deux éléments :

  • Votre appétence au risque : êtes-vous à lʼaise avec la volatilité, les décisions à prendre seul, ou préférez-vous une gestion professionnelle calibrée selon un profil de risque défini ?
  • Votre disponibilité et votre rigueur de suivi : avez-vous le temps, lʼenvie et les compétences pour suivre régulièrement vos placements, ou préférez-vous confier cette mission à des experts ?

💡 La gestion pilotée peut évoluer dans le temps.
Rien ne vous empêche de commencer en gestion libre pour apprendre, puis de passer sous mandat (ou inversement) selon votre parcours et vos objectifs.

✅ Sachez que les meilleurs contrats permettent de combiner gestion libre et gestion pilotée (ou sous mandat) au sein de la même enveloppe !

Et les frais dans tout ça ?

Les frais de gestion varient selon le niveau d’accompagnement choisi :

  • En gestion libre, vous ne payez que les frais de courtage liés à vos opérations.
  • En gestion pilotée, vous paierez des frais de mandat (généralement entre 0,5 % et 1,5 % par an), en plus des frais liés aux supports (ETF, fonds…).

📌 Ces frais doivent être mis en balance avec :

  • la qualité de la gestion,
  • les résultats obtenus,
  • et le confort de délégation quʼils vous apportent.

Call-to-action

Vous hésitez entre gestion libre et gestion sous mandat ?
👉 Découvrez notre guide comparatif des meilleures offres de gestion pilotée et faites le choix qui correspond vraiment à votre profil dʼinvestisseur.

La fiscalité du CTO

Sʼil brille par sa souplesse et sa liberté dʼinvestissement, le CTO ne bénéficie pas dʼavantages fiscaux spécifiques.
Cʼest une enveloppe fiscalisée à chaque étape : intérêts, dividendes, plus-values… tous les gains sont imposés dès quʼils sont réalisés.

Mais pas de panique : le régime fiscal est clair, lisible et maîtrisable… à condition de bien en comprendre les règles. 🧍‍♂️

Pour les particuliers

Par défaut, tous les revenus générés sur votre CTO sont soumis au fameux :

📊 Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), aussi appelé Flat Tax, au taux de 30 % :

  • 12,8 % dʼimpôt sur le revenu
  • 17,2 % de prélèvements sociaux

Cette Flat Tax sʼapplique :

  • Aux dividendes dʼactions (👉 voir notre définition du dividende)
  • Aux coupons dʼobligations (👉 voir notre définition du coupon)
  • Et aux plus-values de cession (vente dʼun titre avec gain)

Option possible : le barème progressif de l’impôt sur le revenu

Vous pouvez choisir le barème progressif de lʼimpôt sur le revenu, si cela est plus avantageux pour votre situation fiscale globale.

⚠️ Cette option est globale et irrévocable pour lʼannée : elle sʼappliquera à lʼensemble de vos revenus financiers, pas uniquement à ceux du CTO.

✅ En optant pour le barème, vous bénéficiez :

  • dʼun abattement de 40 % sur les dividendes
  • ❌ mais pas d’abattement sur les prélèvements sociaux, ni sur les plus-values

Pour les entreprises

La fiscalité du CTO détenu via une société dépend du régime fiscal de cette structure :

  • En société à lʼIS (SAS, SARL, SASU…) :
    Les produits financiers (intérêts, dividendes, plus-values) sont imposés dans le résultat de lʼentreprise.
  • En société à lʼIR (SCI, sociétés de personnes…) :
    Les gains sont transparents fiscalement et imposés entre les mains des associés, au barème progressif.

🔍 Chaque situation doit donc être analysée au cas par cas, avec lʼappui éventuel dʼun expert-comptable ou dʼun conseiller fiscal.

Ce quʼil faut retenir :

  • Tous les revenus (dividendes, coupons, plus-values) sont imposés à 30 % par défaut
  • Lʼoption pour le barème progressif est possible, avec un abattement de 40 % sur les dividendes, mais elle doit être mûrement réfléchie
  • Les plus-values sont imposées au moment de la vente
  • Les moins-values ne sont pas perdues : elles peuvent être reportées et imputées sur vos plus-values pendant 10 ans
    👉 Cette imputation est précieuse pour lisser lʼimpact fiscal dans le temps

Les frais sur un CTO

Bonne nouvelle : le CTO est une enveloppe d’investissement peu coûteuse, surtout si vous optez pour un courtier en ligne.
Les frais sont généralement simples à comprendre, limités, et adaptés aussi bien aux investisseurs actifs qu’aux plus prudents.

Les frais d’ordre

Ce sont les frais que vous payez à chaque achat ou vente de titres (actions, ETF, obligations, etc.).
On les appelle aussi frais de courtage.

Ils varient selon plusieurs critères :

  • Le courtier choisi (banque traditionnelle vs courtier en ligne)
  • Le montant de la transaction
  • Le type d’actif (ex. : action française vs action étrangère)
  • Le mode d’investissement (investissement ponctuel vs plan programmé)

👉 Chez les courtiers en ligne, ces frais sont souvent très compétitifs, avec des ordres à partir de 0 € à 1 € selon les cas.

Les droits de garde

Les droits de garde sont des frais de détention, facturés généralement chaque année par certains établissements pour conserver vos titres.

Mais là encore :

✅ Chez les courtiers en ligne modernes, ces frais ont disparu.
❌ En revanche, certaines banques traditionnelles les appliquent encore, souvent sous forme de pourcentage de l’encours (par exemple 0,2 % à 0,5 % par an).

Autres frais possibles

Voici quelques frais additionnels à connaître :

  • Frais de change, si vous investissez sur des titres étrangers en devises (ex. : actions américaines en dollars)
  • Frais d’abonnement mensuel ou de tenue de compte, dans certaines banques
  • Frais de transfert de titres si vous changez de courtier
    👉 Ces frais sont souvent pris en charge par le nouveau prestataire

En résumé : des frais très contenus

Le CTO séduit de plus en plus d’investisseurs grâce à :

  • Des droits de garde souvent inexistants
  • Des frais de courtage réduits, voire gratuits sur certains plans programmés
  • Une transparence totale sur les coûts

Cette structure de frais allégée en fait une enveloppe :

  • Flexible
  • Économique
  • Et parfaite pour gérer librement ses placements

Attention à la fiscalité

La seule véritable contrepartie du CTO se situe au niveau fiscal :

❌ Aucune exonération liée à la durée de détention, contrairement au PEA ou à l’assurance-vie
Les plus-values, dividendes et coupons sont soumis à la flat tax de 30 %

Les avantages du Compte-Titres Ordinaire (CTO)

S’il ne bénéficie pas d’avantages fiscaux comme le PEA ou l’assurance-vie, le CTO compense largement avec une liberté totale d’investissement.
C’est une enveloppe ultra flexible, universelle et puissante, qui s’adresse à tous les profils d’investisseurs : débutants comme expérimentés, particuliers comme entreprises.

Une flexibilité maximale

Le compte-titres ordinaire n’impose aucun plafond de versement.
Vous pouvez investir autant d’argent que vous le souhaitez, à votre rythme, sans contrainte.

Contrairement au PEA, vous n’êtes pas limité dans le montant investi, ni dans la durée de détention.

👉 Cette liberté est précieuse pour ceux qui souhaitent construire un portefeuille sur-mesure, ou faire croître leur capital sans limites.

Vous avez aussi le choix total de vos supports d’investissement :

  • En gestion libre (vous choisissez vous-même vos titres),
  • En gestion pilotée (vous déléguez à des professionnels),
  • Ou en combinant les deux selon vos envies.

Une ouverture totale aux marchés financiers

Le CTO donne accès à l’ensemble des produits financiers cotés, tels que :

  • Actions françaises, européennes, américaines et internationales
  • Obligations et titres de créance
  • ETF (trackers) pour une gestion passive et diversifiée à moindres frais
  • Fonds monétaires, OPCVM, fonds structurés, produits dérivés, etc.

Et ce n’est pas tout : avec un CTO, vous pouvez investir sur toutes les bourses mondiales, en toute simplicité.

🎯 Une opportunité unique de diversifier géographiquement et sectoriellement vos placements.

Une réactivité sans égal

Le CTO est liquide : vos fonds restent disponibles à tout moment.

Vous pouvez acheter, vendre ou transférer des titres en temps réel, sans délai imposé.

C’est l’enveloppe idéale pour les investisseurs qui souhaitent :

  • Piloter activement leur stratégie d’investissement
  • Ajuster leur portefeuille selon les opportunités de marché
  • Ou réagir rapidement aux événements économiques

Une puissance d’investissement démultipliée

Avec le SRD (Service de Règlement Différé), vous pouvez investir jusqu’à 5 fois le montant de votre portefeuille sur certaines valeurs éligibles.

C’est un effet de levier puissant… 👉 à manier avec prudence !

📘 Retrouvez la définition complète du SRD dans notre lexique.

Ce qu’il faut retenir

  • Le CTO est accessible à tous : personnes physiques (majeures ou mineures) et personnes morales (entreprises, holdings patrimoniales, SCI, SASU…)
  • Il n’y a aucune limite de versement
  • Il donne accès à tous les produits financiers, sans restriction
  • Il permet d’investir à l’international, sur toutes les places boursières du monde
  • Il vous offre la possibilité d’agir rapidement, grâce à une liquidité permanente
  • Et il permet d’utiliser l’effet de levier via le SRD, pour amplifier vos gains (et vos risques)

Les contraintes et pièges à éviter avec un CTO

Le CTO est une enveloppe d’investissement puissante, mais ce n’est pas un outil magique.
Mal utilisé, il peut vite devenir coûteux, inefficace fiscalement, ou même dangereux pour votre épargne.

👉 Voici les principaux pièges à éviter pour tirer le meilleur du CTO, sans mauvaises surprises.

Frottements fiscaux à chaque opération

Contrairement au PEA, à l’assurance-vie ou au PER, le CTO ne bénéficie d’aucun avantage fiscal.
➡ Chaque plus-value, dividende ou coupon perçu est immédiatement imposé (flat tax ou barème progressif).

🔁 Si vous réalisez des arbitrages fréquents (achats/reventes), vous risquez de multiplier les déclenchements d’imposition, ce qui peut grignoter vos gains année après année.

💡 Astuce : pour limiter cet effet de frottement fiscal, privilégiez les fonds capitalisants ou les ETF réinvestissant les dividendes, afin de réduire la fiscalité annuelle.

Mon conseil pour vos enfants mineurs

Plutôt que de leur ouvrir une assurance-vie, je recommande souvent de privilégier un Compte-Titres Ordinaire (CTO).

Pourquoi ? Parce qu’en investissant chaque mois de petites sommes sur des fonds capitalisants ou des ETF à dividendes réinvestis :

  • Vous limitez la fiscalité immédiate
  • Et vous réduisez les frais de gestion des contrats d’assurance-vie

👉 C’est une stratégie simple, transparente, et bien plus efficace à long terme pour faire fructifier l’épargne de vos enfants.

Frais de gestion parfois sous-estimés

Certains établissements facturent encore :

  • Des droits de garde
  • Des commissions élevées sur les ordres d’achat/vente
  • Des frais de change importants sur les titres étrangers

👉 Ces coûts cachés peuvent impacter significativement la rentabilité de votre portefeuille.

Solution :

Passez par un courtier en ligne réputé, avec :

  • une grille tarifaire claire
  • aucun droit de garde
  • et des frais de courtage réduits

Risques de perte en capital

Investir via un CTO, c’est plonger directement dans l’univers des marchés financiers.
Comme avec un PEA, une assurance-vie en unités de compte, ou un PER, cela implique d’accepter une part de risque :

  • Risque de marché : la valeur des titres fluctue. Les marchés peuvent monter… ou chuter brutalement.
  • Risque lié à l’émetteur : une entreprise cotée peut faire faillite, publier de mauvais résultats, ou ne pas verser de dividendes.
  • Risque d’illiquidité : certains titres peu échangés peuvent être difficiles à vendre rapidement sans perte de valeur.

🎯 Les opportunités de rendement existent… mais elles vont toujours de pair avec un risque de perte en capital.

👉 Le rendement n’est jamais garanti, et les performances passées ne préjugent jamais des performances futures.

💡 Bonne pratique : toujours diversifier vos investissements (secteurs, zones géographiques, types d’actifs) pour réduire le risque global.

À éviter absolument

  • Acheter des titres sans comprendre leur fonctionnement ou leur niveau de risque
  • Confondre gestion active et excès de trading (les frais et la fiscalité finiront par vous rattraper)
  • Négliger l’impact des frais sur les performances réelles
  • Oublier que le CTO est une enveloppe fiscalisée dès le premier euro de gain

CTO ou PEA, comment choisir ?

C’est l’une des questions les plus fréquentes chez les investisseurs débutants :
Faut-il ouvrir un Compte-Titres Ordinaire (CTO) ou un Plan d’Épargne en Actions (PEA) ?
👉 La réponse dépend surtout de votre profil, vos objectifs… et de votre horizon de placement.

Le CTO : liberté totale, mais fiscalité immédiate

Le CTO séduit par sa flexibilité absolue :

  • Aucun plafond de versement
  • Un accès à tous les titres financiers, y compris les marchés étrangers (actions américaines, ETF mondiaux, obligations, produits structurés…)
  • Possibilité d’investir à court, moyen ou long terme, selon vos besoins
  • Utilisable à titre personnel ou via une société (holding patrimoniale ou structure commerciale)
  • Excellent outil de transmission : la donation de titres purge la plus-value latente

👉 C’est l’enveloppe idéale pour diversifier vos placements, ou investir dans des titres non éligibles au PEA.

⚠️ En revanche, le CTO est imposé à chaque gain réalisé : dividendes, plus-values, etc.
Cela peut pénaliser les investisseurs très actifs.

Le PEA : une fiscalité très avantageuse, à condition d’être patient

Le PEA est une enveloppe fiscalement optimisée, à condition de :

  • Conserver vos titres au moins 5 ans
  • Investir dans des actions européennes (ou ETF éligibles)

🎁 À la clé :

  • ➡ Exonération d’impôt sur les dividendes et les plus-values (hors prélèvements sociaux) après 5 ans
  • ➡ Une fiscalité allégée à la sortie, idéale pour préparer sa retraite ou financer un projet à long terme

🔍 Mais attention à certaines limites importantes :

  • Le choix de supports est plus restreint que sur un CTO : uniquement actions européennes ou fonds majoritairement exposés à l’Europe
  • Le plafond de versement est fixé à 150 000 € par personne (jusqu’à 225 000 € avec un PEA-PME)

💡 Bonne nouvelle : il existe une astuce simple pour contourner en partie cette restriction géographique.
Grâce à certains ETF éligibles au PEA, il est possible d’accéder aux marchés mondiaux (États-Unis, Chine, émergents) tout en bénéficiant de la fiscalité du PEA.

👉 Ces trackers “PEA compatibles” sont de plus en plus nombreux et permettent une vraie diversification internationale, sans sortir du cadre fiscal du PEA.

⚠️ À retenir : le PEA est réservé aux personnes physiques domiciliées fiscalement en France.
Il est impossible d’en ouvrir un via une société (holding ou structure commerciale).

➡ Pour investir via une société, le CTO reste l’enveloppe incontournable.

Alors, CTO ou PEA ? Posez-vous les bonnes questions :

  • Quel est votre objectif ? Investir ponctuellement, lisser sur le long terme, préparer votre retraite ?
  • Quel est votre horizon d’investissement ? Moins de 5 ans ou plus ?
  • Avez-vous besoin d’un accès aux marchés mondiaux, ou *l’Europe vous suffit-elle ?
  • Êtes-vous prêt à attendre 5 ans pour bénéficier d’un avantage fiscal ?

👉 En réalité, les deux enveloppes sont complémentaires.
De nombreux investisseurs commencent avec un PEA, puis ouvrent un CTO pour gagner en liberté ou investir hors Europe.

CTO ou Assurance-vie, comment choisir ?

C’est une question essentielle quand on souhaite commencer à investir intelligemment :
vaut-il mieux passer par une assurance-vie ou ouvrir un Compte-Titres Ordinaire (CTO) ?

👉 Comme toujours, la réponse dépend de votre objectif, de votre profil d’investisseur, et de votre horizon de placement.

Le CTO : souplesse maximale et accès aux marchés financiers mondiaux

Le Compte-Titres Ordinaire séduit par sa grande liberté d’action :

  • Aucun plafond de versement
  • Un accès direct à tous les titres financiers : actions françaises, américaines, asiatiques, obligations, ETF, produits structurés, SCPI, etc.
  • Possibilité d’investir en nom propre ou via une société (holding patrimoniale, SCI, société commerciale)
  • Une gestion 100 % autonome (en gestion libre) ou déléguée (en gestion sous mandat)
  • Un excellent outil de transmission patrimoniale grâce à la donation de titres, qui permet de purger la plus-value

💡 C’est une enveloppe parfaite si vous cherchez :

  • Un accès sans filtre aux marchés financiers
  • Un portefeuille personnalisé
  • Une transmission souple et fiscalement optimisée de votre patrimoine financier

⚠️ Seule limite : la fiscalité est immédiate.
À chaque dividende perçu ou plus-value réalisée, vous serez imposé (par défaut à la flat tax de 30 %, ou sur option au barème progressif).

L’assurance-vie : cadre fiscal privilégié et souplesse de gestion patrimoniale

L’assurance-vie est une enveloppe particulièrement prisée en France, car elle combine :

  • Une fiscalité très avantageuse à partir de 8 ans de détention
  • Une transmission de patrimoine facilitée, avec des abattements fiscaux au décès
  • Une souplesse de gestion, avec la possibilité d’investir :
    • En fonds en euros sécurisés
    • Ou en unités de compte (UC) : actions, ETF, SCPI, fonds thématiques…

📌 En cas de retrait après 8 ans, vous bénéficiez d’un abattement annuel sur les gains :
4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple
👉 Ce qui en fait un excellent outil pour se constituer une rente complémentaire, ou financer un projet à long terme.

👉 L’assurance-vie est également très pertinente pour transmettre un capital, tout en :

  • Choisissant librement ses bénéficiaires (hors succession classique)
  • Profitant d’un cadre fiscal protecteur (abattement de 152 500 € par bénéficiaire si les primes ont été versées avant 70 ans)

⚠️ En revanche, l’assurance-vie :

  • Est réservée aux personnes physiques (pas d’ouverture possible via une société)
  • Peut générer des frais de gestion et des frais sur versements si elle n’est pas bien choisie

💡 D’où l’importance de comparer les meilleurs contrats !

Alors, CTO ou Assurance-vie ? Posez-vous les bonnes questions :

  • Quel est votre objectif principal ? Valorisation du capital ? Transmission ? Revenus réguliers ?
  • Souhaitez-vous garder la main sur vos titres, ou déléguer la gestion à un assureur ?
  • Êtes-vous prêt à attendre 8 ans pour profiter des avantages fiscaux de l’assurance-vie ?
  • Avez-vous besoin d’investir via une société, ou d’accéder à des produits non référencés par les assureurs ?

👉 En réalité, ces deux enveloppes sont souvent complémentaires.

Chez Investee, on recommande souvent de :

  • Commencer par une assurance-vie bien choisie, pour bénéficier de sa souplesse fiscale
  • Puis ouvrir un CTO, pour diversifier davantage, accéder aux marchés mondiaux, et personnaliser son allocation d’actifs sans limite

Les alternatives au CTO : comparatif CTO avec les autres enveloppes fiscale

  Assurance-vie PER PEA CTO
Objectif recherché Véritable couteau suisse de l’épargne : épargne, diversification, transmission… Épargne à long terme avec avantage fiscal à l’entrée S’exposer aux marchés financiers dans un cadre fiscal avantageux Obtenir le plus de supports d’investissement possible
Statut juridique Créance sur la compagnie d’assurance
(à compléter ou reformuler)		 — — Propriétaire des titres
Capitalisation Oui Oui Oui Non
Disponibilité Rachat possible à tout moment Capital bloqué jusqu’à la retraite (sauf exceptions) Disponible à tout moment mais clôture si retrait avant 5 ans Retrait possible à tout moment
Supports éligibles Fonds euros et unités de compte : actions, obligations, immobilier, ETF, private equity… Fonds euros et unités de compte : actions, obligations, immobilier, ETF, private equity… Actions européennes (titres vifs, fonds, ETF)
👉 Possible d’accéder à des ETF Monde/US via ETF synthétiques		 Tous types de titres : actions, obligations, ETF, produits dérivés, etc.
Plafond de versements Aucun plafond Aucun plafond mais déductibilité limitée par le plafond fiscal 150 000 € (ou 225 000 € avec PEA-PME) Aucun plafond
Nombre de contrats Illimité – transférable au sein du même assureur Illimité – transférable entre assureurs Un seul PEA + un PEA-PME par personne Illimité – transférable entre établissements
Frais Frais d’entrée, de gestion, d’arbitrage Frais d’entrée, de gestion, d’arbitrage Droits de garde, frais d’ordre Frais d’ordre
Fiscalité Avant 8 ans : Flat tax 30 % (12,8 % + 17,2 %) ou barème IR
Après 8 ans : Abattement (4 600 € ou 9 200 €) puis IR (7,5 % jusqu’à 150 000 €), puis 12,8 % + PS		 Sortie capital (achat RP inclus) : Flat tax 30 % ou barème IR + PS
Rente : IR après abattement 10 %		 Avant 5 ans : Flat tax ou barème + PS
Après 5 ans : Exonération IR, seulement PS (17,2 %)		 Flat tax 30 % ou barème progressif + PS
Transmission Fiscalité successorale avantageuse jusqu’à 152 500 € si avant 70 ans Similaire à assurance-vie si PER assurantiel (sinon droits de succession) Droits de succession classiques Droits de succession classiques

Utiliser un CTO pour transmettre un patrimoine

Le Compte-Titres Ordinaire (CTO) n’est pas seulement un outil d’investissement…
C’est aussi un véritable levier de transmission patrimoniale.

Bien utilisé, il peut permettre de donner une partie de son portefeuille financier à ses enfants ou petits-enfants, tout en optimisant la fiscalité.

Un outil efficace pour transmettre en douceur

L’un des grands avantages du CTO, souvent méconnu, réside dans la possibilité de donner des titres financiers en pleine propriété, tout en “purgant” la plus-value latente.

👉 En clair : si vous détenez des actions, ETF ou obligations avec une forte plus-value non encore imposée, le fait de les donner via une donation enregistrée permet d’effacer totalement l’imposition sur la plus-value accumulée.

Un mécanisme fiscal puissant

  • Le bénéficiaire reçoit les titres nets de fiscalité sur les plus-values passées
  • Et en cas de revente future, seule la plus-value postérieure à la donation sera imposée

💡 C’est une stratégie particulièrement pertinente pour :

  • Transmettre un portefeuille financier sans avoir à le liquider
  • Conserver une logique patrimoniale à long terme

Encore plus puissant : la revente immédiate après donation

Cette stratégie devient encore plus efficace dans un cas bien précis :
👉 lorsque le donataire (la personne qui reçoit les titres) revend les titres immédiatement après la donation.

Pourquoi ?

  • Parce que la plus-value latente est purgée au moment de la donation
  • Et si le donataire revend tout de suite, aucune nouvelle plus-value n’a eu le temps d’être générée

🎯 Résultat : zéro imposition sur la vente

Ce mécanisme fiscal est connu sous le nom de donation avant cession.
C’est une solution puissante, très utilisée dans les stratégies de transmission, notamment en cas de forte valorisation d’un portefeuille.

Comparaison avec d’autres enveloppes d’investissement

Le PEA en cas de décès :

  • Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) est clôturé au décès du titulaire
  • La fiscalité avantageuse disparaît à ce moment-là
  • Les plus-values deviennent imposables comme dans un CTO classique
  • Les titres doivent être liquidés, ce qui peut poser problème en cas de transmission d’un portefeuille long terme

L’assurance-vie en cas de décès :

  • L’assurance-vie bénéficie d’un cadre fiscal très avantageux à la transmission
  • Abattement de 152 500 € par bénéficiaire (pour les primes versées avant 70 ans)
  • Mais… il est impossible de transmettre directement des titres en nature :
    l’assurance-vie transmet un capital monétaire, et pas un portefeuille d’actifs

Ce qu’il faut retenir :

  • Le CTO permet de transmettre des titres en pleine propriété
  • Il purge la plus-value latente au moment de la donation
  • En cas de revente immédiate, il permet une transmission avec zéro imposition
  • Contrairement au PEA, il n’est pas clôturé au décès, et ne perd pas son intérêt patrimonial
  • Contrairement à l’assurance-vie, il permet de transmettre des actifs en nature, ce qui est stratégique pour préserver une allocation d’actifs transgénérationnelle

Pourquoi ouvrir un CTO dès aujourdʼhui ?

Si vous souhaitez reprendre la main sur vos investissements, construire un portefeuille à votre image, et accéder librement aux marchés financiers mondiaux, alors le Compte-Titres Ordinaire (CTO) est probablement la première enveloppe à envisager.

Le CTO, une solution sur-mesure pour tous les investisseurs

Que vous soyez :

  • Débutant curieux
  • Investisseur actif
  • Ou épargnant souhaitant simplement diversifier son patrimoine

👉 Le CTO coche toutes les cases :

  • Flexibilité totale : aucun plafond, aucun blocage, aucun engagement
  • Diversité des supports : actions françaises, américaines, asiatiques, obligations, ETF, produits structurés…
  • Simplicité d’utilisation : ouverture rapide, pilotage en ligne, accès en quelques clics à tous les actifs financiers

Et la fiscalité dans tout ça ?

C’est vrai : le CTO ne bénéficie pas d’avantages fiscaux comme le PEA ou l’assurance-vie.

Mais avec une stratégie bien pensée, il est tout à fait possible de maîtriser sa fiscalité tout en conservant une grande liberté d’investissement.

💡 Par exemple :

  • Privilégier les ETF capitalisants
  • Limiter les arbitrages inutiles

➡ Le CTO devient alors un outil puissant et modulable, à intégrer intelligemment dans votre stratégie globale.

En résumé, pourquoi ouvrir un CTO maintenant ?

  • Parce qu’il vous permet d’investir librement, sans restriction
  • Parce qu’il vous donne accès à tous les marchés, à votre rythme
  • Parce qu’il est simple, moderne, et ouvert à tous, même avec de petits montants

Et surtout…
👉 Parce que le meilleur moment pour investir, c’est toujours aujourd’hui

Call-to-action final :

Envie de reprendre le contrôle sur vos investissements ?
👉 Ouvrez un compte-titres dès aujourd’hui et commencez à investir en toute liberté, selon vos propres règles

Lʼavis dʼInvestee

Le Compte-Titres Ordinaire (CTO) est une enveloppe d’investissement simple et accessible :

  • Aucun plafond de versement, aucune durée minimum de détention
  • Disponible pour les particuliers (majeurs ou mineurs) et les entreprises
  • Accès à tous les instruments financiers mondiaux
  • Propriété directe des titres, contrairement à d’autres enveloppes comme l’assurance-vie

Chez Investee, on ne vous pousse jamais à investir les yeux fermés.
👉 On vous encourage à investir mieux, en toute conscience, avec une stratégie alignée sur vos objectifs, vos moyens, et votre tolérance au risque.

🎯 Le CTO est une enveloppe formidable… à condition de l’utiliser intelligemment.

Nos conseils pour bien investir via un CTO :

1. Pensez long terme

En Bourse, le temps est votre meilleur allié.
Plus votre horizon d’investissement est long, plus vous réduisez l’impact des fluctuations de court terme.

👉 Le CTO est donc idéal pour un placement sur 5, 10, voire 15 ans :
vous laissez le temps aux marchés de croître, et à votre portefeuille de se valoriser.

2. N’investissez que ce que vous pouvez immobiliser

Cela peut sembler évident, mais c’est le conseil le plus fondamental :
n’investissez via un CTO que des sommes que vous êtes prêt à voir évoluer, à la hausse… comme à la baisse.

👉 Il s’agit de capital de moyen ou long terme, que vous n’avez pas besoin de mobiliser à court terme (projet immobilier, achat important, coup dur…).

3. Diversifiez au maximum

La diversification est la clé pour limiter le risque.
N’investissez pas tout sur une seule action, un seul secteur ou une seule zone géographique.

👉 Mixez : actions, obligations, ETF, zones géographiques, secteurs d’activité…
pour répartir les risques et lisser les performances de votre portefeuille.

En résumé :

Le CTO est une excellente enveloppe d’investissement, mais elle doit être utilisée avec méthode et discipline.

  • Investissez progressivement, sans précipitation
  • Formez-vous, testez, apprenez
  • Et surtout, restez toujours maître de vos décisions

Et si vous débutez ?

Chez Investee, on est là pour vous accompagner pas à pas.

👉 Consultez nos guides pratiques, nos fiches pédagogiques, et nos avis sur les courtiers pour démarrer sur de bonnes bases.

Foire aux questions (FAQ)

Voici quelques questions fréquentes que nous recevons chez Investee :

Quʼest-ce quʼun Compte-Titres Ordinaire (CTO) ?

Un CTO est un compte dʼinvestissement permettant dʼacheter et de vendre des
actions, obligations, ETF et autres produits financiers sans limite de dépôt ni
restriction géographique. Il est accessible à tous les investisseurs, débutants
comme expérimentés.

Le CTO permet dʼinvestir sur tous les marchés mondiaux, alors que le PEA est
limité aux actions européennes mais bénéficie dʼune fiscalité avantageuse après
cinq ans de détention. Voir notre comparatif détaillé entre CTO et PEA.

Toute personne majeure ou mineure (avec accord parental) ainsi que les
entreprises peuvent ouvrir un CTO auprès dʼune banque ou dʼun courtier en
ligne.

Le CTO est composé dʼun compte-titres (où sont stockés les actifs) et dʼun
compte espèces (pour les liquidités servant aux transactions et aux frais).
Exemple concret  Vous achetez 50 actions TotalEnergies via votre CTO. Les actions sont stockées sur le compte-titres et les dividendes perçus sont versés
sur le compte espèces. Vous pouvez les réinvestir ou les retirer.

Un CTO permet dʼinvestir dans des actions, obligations, ETF, fonds
dʼinvestissement, produits dérivés et bien dʼautres instruments financiers. Il
offre une flexibilité totale pour accéder aux marchés internationaux.

Non, le CTO nʼa aucune limite de versement, contrairement au PEA qui est
plafonné à 150 000 euros.

Il suffit de choisir une banque ou un courtier, remplir un formulaire dʼouverture, fournir les justificatifs demandés (pièce dʼidentité, justificatif de domicile) et déposer des fonds. Découvrez notre guide des meilleurs courtiers pour ouvrir un CTO.

Oui, il est possible dʼouvrir plusieurs CTO auprès de différents établissements afin de diversifier ses stratégies dʼinvestissement.

Les gains (plus-values et dividendes) sont soumis à la Flat Tax de 30 % 12,8 % dʼimpôt  17,2 % de prélèvements sociaux) ou au barème progressif de lʼIR sur option.
Bon à savoir  Contrairement au PEA, il nʼy a pas dʼexonération fiscale sur le CTO, même après plusieurs années de détention.

Oui, en choisissant lʼimposition au barème progressif si votre TMI est inférieur à 30 %, en réinvestissant les gains et en utilisant un CTO au sein dʼune société pour optimiser la fiscalité.

Ils varient selon les établissements : frais dʼordre (achat/vente), frais de gestion, frais de tenue de compte et frais de transfert. Les courtiers en ligne sont souvent plus compétitifs.
Exemple concret  Un achat de 1 000 euros dʼactions via un courtier traditionnel peut coûter 10 euros de frais alors que le même ordre sur un courtier en ligne peut coûter moins de 1 euro.

Les meilleurs courtiers offrent des frais réduits, une plateforme intuitive et un
large accès aux marchés. Parmi eux  Trade Republic, Degiro et XTB.

Pas directement, mais vous pouvez acheter des **ETF crypto** ou des actions d’entreprises liées aux cryptos comme **Coinbase** ou **MicroStrategy**.

Oui, mais cela peut engendrer des frais de transfert par ligne de titres (entre 15 et 150 euros par ligne selon les établissements).
Astuce  Certains courtiers en ligne remboursent ces frais de transfert. Voir la liste des courtiers proposant le remboursement des frais.

Oui, il est possible de vendre ses actifs et retirer les fonds à tout moment, sans restriction ni pénalité.

 

Comme tout investissement en bourse, un CTO comporte des risques de perte en capital. Il est important de bien diversifier son portefeuille et de définir une stratégie dʼinvestissement adaptée.

 Un CTO individuel appartient à une seule personne, tandis quʼun CTO joint est détenu par plusieurs personnes (couple, associés, famille).

Oui, le CTO fait partie de la succession et ses titres sont transférés aux héritiers, avec une fiscalité dépendant des droits de succession.

Oui, avec lʼaccord des représentants légaux. La gestion du compte est assurée par les parents jusquʼà la majorité de lʼenfant.

Oui, mais contrairement à un PER, le CTO ne bénéficie dʼaucun avantage fiscal spécifique pour lʼépargne retraite.

Non, certains courtiers permettent dʼouvrir un CTO avec 0 euro, mais il faut déposer des fonds pour passer des ordres.